Fonder Raiffeisen kapital. Översikt över den ömsesidiga investeringsfonden Raiffeisen Capital

Sofia började på Raiffeisen Capital 2012 som specialist på avdelningen för investeringsfonder på försäljnings- och marknadsavdelningen. Sedan 2014 har hon arbetat som analytiker och sedan januari 2019 som senioranalytiker som täcker alla större sektorer på den ryska aktiemarknaden: olja och gas, metallurgi, detaljhandel, telekom, finans, kraftindustri. Tidigare har hon arbetat på JSC Raiffeisenbank. Sofia tog examen från Far Eastern Federal University med en examen i finans 2008.

Deltar i CFA-programmet (nivå 3-kandidat), har kvalifikationsbevis 1.0 och 5.0.

Visa alla Göm

Han har 12 års erfarenhet av kapitalförvaltning. Han började på Raiffeisen Capital i april 2008 och förvaltar sektoriella investeringsfonder. Innan han började på Raiffeisen Capital arbetade han på MDM Management Company, där han var ansvarig för bildandet av aktieportföljer. Enligt resultaten för 2010 och 2011 kom han in i de tio bästa portföljförvaltarna enligt RBC.Rating. Han fick en kandidatexamen i finans från University of Alaska, samt en magisterexamen i ekonomi från Financial Academy under Ryska federationens regering.

Han har kvalifikationscertifikat från Federal Service for Financial Markets i serierna 1.0 och 5.0.

Visa alla Göm

Han gick med i Raiffeisen Capital-teamet 2011 som analytiker för elsektorn, sedan 2013 har han haft positionen som portföljförvaltare, i januari 2019 utsågs han till chef för investeringsavdelningen. Tog examen från Moskvas institut för fysik och teknik 2008, 2010 tog examen från den ryska ekonomiskolan. Deltar i CFA-programmet (nivå 3-kandidat), har ett certifikat från Federal Financial Markets Service i serien 1.

Stanislav började på Raiffeisen Capital i december 2018 som riskhanterare, i juli 2019 utsågs han till förvaltare av bolagets obligationsportföljer. Tidigare arbetade han som specialist på kredit- och analysavdelningen hos Raiffeisenbank, och från 2013 till 2018. - Risk Manager på NPF Transneft. Utexaminerades från Russian State University of Oil and Gas 2008 och 2011 från Financial University under Ryska federationens regering med en examen i finansmarknader.

Översikt över värdepappersfonder (UIF) som erbjuds av Raiffeisen Capital Management Company: en kort beskrivning, lönsamhet, risker för värdefluktuationer, investeringsstrategier.

Förvaltningsbolag: .

Adress: 119002, Moskva, Smolenskaya-Sennaya Square, 28.

Licens utfärdandedatum: 21.04.2009.

Licensnummer: 21-000-1-00640.

Öppna fonder (UIF) som erbjuds av Raiffeisen Capital Management Company:

Raiffeisen - Kampanjer
Raiffeisen - Obligationer
Raiffeisen - Balanserad
Raiffeisen - USA
Raiffeisen - Råvarubranschen
Raiffeisen - Informationsteknik
Raiffeisen - Kraftindustri
Raiffeisen - Industri
Raiffeisen - Europa
Raiffeisen - Kassör
Raiffeisen -

Källa	Betyg	Betygsbekräftelsedatum	Anteckningar
RAEX ("Expert RA")	A++ "Exceptionellt hög/högsta nivå av tillförlitlighet och kvalitet på tjänsterna"	09/06/2016	Dras tillbaka på grund av utgången av betyget
Nationellt kreditvärderingsinstitut	AAA.am "Maximal grad av tillförlitlighet och kvalitet på tjänsterna"	04/06/2017	Prognos - stabil
investfunds.ru	2:a plats efter nettotillgångsvärde (NAV)	31/08/2017	—
investfunds.ru	4:e plats vad gäller insamlade medel	31/08/2017	—

Kort beskrivning av den ömsesidiga investeringsfonden för Raiffeisen Capital

Minimibeloppet för det första köpet av aktier i en fond är 50 000 rubel, för ett efterföljande köp - 10 000 rubel.

Tillägg och rabatter vid byte av enhet debiteras ej.

Möjligheten till fjärrköp/försäljning av aktier tillhandahålls (Raiffeisen CONNECT).

Fondens namn	Tilläggsavgift	Rabatt	MC ersättning	Investeringsobjekt
Stock	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	3,9%	Aktier i ryska emittenter från 1:a och 2:a nivån
Obligationer	0%	upp till dag 91: 3 % 91 till 365 dagar: 2 % mer än 365 dagar: 0%	1,8%	Ryska federationens företagsobligationer, Ryska federationens kommunala och statliga obligationer
Balanserad	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	3,9%	Aktier i ryska och utländska (i form av ETF) företag, statsobligationer i Ryska federationen, ryska och utländska företagsobligationer
USA	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	2,4%	ETF (en börshandlad indexfond), vars struktur motsvarar strukturen för det amerikanska aktieindexet S&P500
Konsumentsektorn	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	3,9%	Aktier i detaljhandelskedjor, företag som är engagerade i produktion av konsumtionsvaror, tillhandahållande av finansiella och andra tjänster
Råvarubranschen	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	3,9%	Aktier i företag inom olje- och gas- och metallurgiska sektorer i den ryska ekonomin
Informationsteknologi	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	3,9%	Aktier i amerikanska högteknologiska företag, samt företag från Ryssland, Kina, Indien och Taiwan.
Kraftindustrin	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	3,9%	Aktier i ryska kraftbolag
MICEX-index för blue chips	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	1,7%	Aktier i företag som ingår i MICEX blue chip index
Industriell	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	3,9%	Aktier i metallurgi, maskinteknik, kemisk industri och byggföretag
Utvecklande marknader	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	3,9%	Aktier i företag från Ryssland, Brasilien, Indien, Kina, Sydkorea, Taiwan, Mexiko, samt ETF:er som motsvarar strukturen för aktieindex i dessa länder.
Europa	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	2,4%	MSCI EMU Index är ett index över ledande europeiska företag som är medlemmar i den ekonomiska och monetära unionen.
Guld	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	2,4%	ETF, vars dynamik motsvarar förändringen i guldets marknadsvärde.
Treasury	0%	upp till dag 91: 3 % 91 till 365 dagar: 2 % mer än 365 dagar: 0%	1,5%	Insättningar och skuldförbindelser från tillförlitliga emittenter (OFZ)
Aktiv förvaltningsfond	0%	upp till 2 år: 3% upp till 3 år inkl.: 1% över 3 år: 0%	3,9%	Aktier i ryska och utländska företag i olika branscher - högteknologi, läkemedel, försäkring, etc.
Skuldmarknader i utvecklade länder	0%	upp till dag 91: 3 % 91 till 365 dagar: 2 % mer än 365 dagar: 0%	1,6%	En ETF vars dynamik följer Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, vars struktur representeras av företagsobligationer från amerikanska och europeiska företag

Lönsamheten för den ömsesidiga investeringsfonden för Raiffeisen Capital Management Company

Fondens namn	Lönsamhet, %
Fondens namn	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Stock	30,4	44,3	15,9	-22,4	-24,2	20,2	8,5	-1,8	3,5	-1,8	25,4	25,5	-8,6
Obligationer	—	7,2	6,7	5,5	-12,8	18,4	6,3	4,9	9,3	5,8	9,0	11,6	9,5
Balanserad	—	34,1	11,0	-14,1	-19,2	24,2	7,9	1,7	3,2	-0,7	8,8	5,0	0,9
USA	—	—	—	-15,3	-27,6	31,5	15,1	28,1	16,3	31,8	63,6	10,1	-1,9
Konsumentsektorn	—	—	—	—	-22,1	56,5	-6,5	5,2	19,6	0,0	6,0	30,5	15,6
Råvarubranschen	—	—	—	—	-11,0	28,1	17,5	-4,8	-11,5	9,7	66,9	11,8	6,9
Informationsteknologi	—	—	—	—	-11,4	64,0	11,4	-11,6	13,9	3,0	-4,2	20,9	15,9
Kraftindustrin	—	—	—	—	-17,7	59,4	-23,7	-27,5	-29,8	-19,0	-2,7	66,8	38,9
MICEX-index för blue chips	—	—	—	—	-16,9	23,7	13,5	-6,0	-3,0	3,4	24,9	15,2	3,5
Industriell	—	—	—	—	-43,4	6,5	-20,7	-27,5	-19,7	7,1	50,0	18,0	22,1
Utvecklande marknader	—	—	—	—	—	—	—	4,9	2,3	19,7	18,4	17,9	1,4
Europa	—	—	—	—	—	—	—	-0,4	-5,0	9,3	47,4	-4,1	4,9
Guld	—	—	—	—	—	—	—	—	-19,5	-0,2	48,4	8,9	-15,8
Treasury	—	—	—	—	—	—	—	—	6,4	3,4	5,7	7,2	6,0
Aktiv förvaltningsfond	—	—	—	—	—	—	—	—	3,1	14,3	48,8	6,8	7,6
Skuldmarknader i utvecklade länder	—	—	—	—	—	—	—	—	-0,7	8,5	61,8	-4,4	-13,9

Direktavkastningen beräknas som aktiens värdestegring i början av september varje år.

Den genomsnittliga årliga avkastningen för Raiffeisen Capitals investeringsfond visas i diagrammet.

Den genomsnittliga årliga avkastningen beräknas som ökningen av aktiens värde från det att fonden skapades till september 2017, sett till året.

Risker för andelsvärdesfluktuationer och korrelation mellan fonder

För en objektiv bedömning av effektiviteten av att investera i en värdepappersfond räcker det inte att fastställa instrumentets lönsamhet, utan risken för fluktuationer i andelarnas värde bör också beaktas.

Risken beräknas som standardavvikelsen för den månatliga avkastningen i procent. Ju högre risk, desto svårare är det att förutse det framtida värdet på en aktie. För konservativa och långsiktiga strategier är högriskfonder inte önskvärda för inkludering i en portfölj.

För att identifiera sambandet mellan investeringsfonder kommer vi att sammanställa en korrelationsmatris.

Ju högre procentsats, desto större är beroendet i dynamiken i värdet av aktier i ett par fonder. Jag kommer att lyfta fram de mest märkbara kombinationerna av korrelerade fonder:

Grupp som främst investerar på den ryska aktiemarknaden:
- Raiffeisen - Kampanjer
- Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index
- Raiffeisen - Industri
- Raiffeisen - Kassör
- Raiffeisen - Obligationer
- Raiffeisen - Råvarubranschen
- Raiffeisen - Konsumentsektorn
Grupp som investerar i ett utländskt företag:
- Raiffeisen - Active Governance Fund
- Raiffeisen - USA
- Raiffeisen - Europa
- Raiffeisen - Emerging Markets
- Raiffeisen - Fast inkomst

Raiffeisen-Zoloto och Raiffeisen-Electroenergetics beter sig oberoende av andra fonder. Fonderna Balanced och Information Technologies kan inte klassificeras i någon av grupperna, eftersom riktningen för deras investeringar inkluderar både ryska tillgångar och utländska.

Den genomsnittliga korrelationskoefficienten mellan förvaltningsbolagets investeringsfonder är 75,1 %. Jag citerar specifikt denna indikator, eftersom ju mindre den är, desto större variation av fonder som erbjuds. Låt mig förklara, ett förvaltningsbolag kan skapa flera dussin fonder som investerar i samma finansiella tillgångar. Detta görs i marknadsföringssyfte, men för oss som investerare är detta sortiment inte av intresse. För för det första kommer lönsamheten för alla fonder av samma typ att vara ungefär densamma, och för det andra kommer dynamiken i deras värde alltid att vara enkelriktad, vilket skapar ytterligare risker. Genom att investera pengar samtidigt i flera korrelerande fonder kommer vi alltså inte att få en betydande lönsamhetsökning, utan riskerna för värdefluktuationer ökar markant.

Strategier för att investera i fonder från Raiffeisen Capital

1. Köp och håll strategi

"Köp och håll"-strategin är lämplig för medelfristiga och långsiktiga investeringar av pengar, som regel flera hundra tusen rubel i en av de mest lönsamma och samtidigt de minst riskfyllda fonderna under en längre period än 3 år. För dessa ändamål är följande medel optimala:

Raiffeisen - Aktiv förvaltningsfond med en genomsnittlig årlig avkastning på 15,1 % och en risk på 4,3 %
Raiffeisen - Tillväxtmarknader med 10,5% avkastning och 4,4% risk
Raiffeisen - USA med 12,4% avkastning och 6,5% risk.

2. Spekulativ strategi

Möjligheten att på distans göra köp-/försäljningstransaktioner och aktiebyten, såväl som frånvaron av tillägg och rabatter för utbytet, gör att du kan tillämpa en spekulativ investeringsstrategi. Du kan läsa mer i artikeln. Ett brett utbud av fonder som representeras av Storbritannien ger handlingsfrihet. Fonder av störst intresse är:

Raiffeisen - Aktier och Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index, eftersom de kopierar dynamiken på Moskvabörsen;
Raiffeisen - Obligationer och Raiffeisen - Treasury.

3. Portföljstrategi

Portföljstrategin består i att fördela den investerade summan pengar mellan flera fonder för att få maximal avkastning för en given risknivå. Traditionellt är riskportföljen indelad i konservativ, balanserad och aggressiv. Denna strategi är lämplig för att investera mer än 1 miljon rubel på lång sikt. Låt oss tillämpa Markowitz portföljteorin för att bygga en portfölj.

1) konservativ— Beräknad avkastning på 9-12 % per år med minimal risk.

2) Balanserad— Beräknad avkastning på 12-15 % per år med måttlig risk.

3) Aggressiv— Beräknad avkastning på 15-20 % per år.

4. Använda fonder för att försäkra valutarisker

Mångfalden av UIF som erbjuds av Raiffeisen Capital gör det möjligt att använda dem för att försäkra valutarisker. Fonder som investerar i utländska tillgångar inkluderar:

Raiffeisen - USA
Raiffeisen - Emerging Markets
Raiffeisen - Europa

Dessutom finns det ett antal fonder vars tillgångar är fördelade mellan ryska och utländska finansiella instrument.

De första uppgifterna för att beräkna lönsamheten och risken för värdepappersfonder hämtas från den officiella webbplatsen för strafflagen.

Fonder från Raiffeisen Bank är effektiva och pålitliga investeringsinstrument. Raiffeisen Capitals tillgångar förvaltas av ett team av förvaltare. Varje fond är individuell. För att välja en värdepappersfond bör du i detalj överväga egenskaperna hos var och en av dem, såväl som funktionerna i samarbetet med förvaltningsbolaget.

Funktioner för att investera i fonder i Raiffeisen Capital

Förvaltningsbolaget Raiffeisen Capital erbjuder investerare flera fonder. Var och en av dem skiljer sig i strukturen på investeringsportföljen och handelsstrategin, vilket gör att du kan köpa en tillgång i enlighet med varje potentiell kunds individuella preferenser. Bolaget förvaltar fonder med en relativt låg avkastning, som inte är mycket högre än vinsten på bankinlåning.

I bolagets arsenal ingår även högavkastande, högriskfonder. De inkluderar råvaror, såväl som aktier i företag som specialiserar sig på utveckling av högteknologi.

Huvudtyper av fonder och deras egenskaper

Raiffeisen Capital förvaltar för närvarande 18 fonder. Vissa av dem är väldigt lika när det gäller kapitalförvaltningsstrategi och investeringsportföljstruktur. Nedan är en lista över de bästa fonderna att hålla utkik efter när du bygger din egen investeringsportfölj. Utbytet på dem är relativt lågt, vilket kompenseras av hög tillförlitlighet. Med hänsyn till provisioner och skatter kommer insättningar att vara motiverade endast för långsiktiga investeringar.

Raiffeisen - Obligationer. Fonden är främst avsedd för konservativa investerare. Investeringsobjektet är statliga och kommunala obligationer i Ryska federationen och subjekt. Fondens avkastning 2015 var 29 % och 2017 endast 8 %. Detta kan kompenseras av investeringarnas höga tillförlitlighet med minimala risker.
PIF "Aktier". Den huvudsakliga investeringsriktningen är andelarna i ledande inhemska företag som säkerställer utvecklingen av den statliga ekonomin på lång sikt. Dessa inkluderar främst organisationer inom industri- och utvinningssektorerna, vars produkter är mycket efterfrågade. Placeringsportföljen är sammanställd i enlighet med normerna för riskspridning. Avkastningen ligger i genomsnitt på 35 % under 3 år. Inte ens den svåra geopolitiska situationen påverkade fondens höga vinster.
MICEX-index för blue chips. Den mest lönsamma fonden, avkastningen kan nå 15% per år. Investeringsportföljen består av tillgångar från stora ryska företag, vars tjänster är mycket efterfrågade bland konsumenter och på världsmarknaden.
Ömsesidig investeringsfond "Raiffeisen - Raw Materials Sector". En högt specialiserad investeringsfond vars verksamhet är inriktad på att finansiera industrisektorn, nämligen inom:
- oljeproducerande och oljeraffineringsindustri;
- brytning av mineraler;
- tillverkning av metallurgiska strukturer.
  Fondens genomsnittliga årliga avkastning är 12 % per år.
Ömsesidig investeringsfond "Konsumentbranschen". Trots den globala ekonomiska krisen, som har en skadlig effekt på befolkningens solvens, vilket i sin tur negativt påverkar vinsterna för företag inom konsumentsektorn, har denna fond visat en stabil avkastning på 8 % per år under de senaste 3 åren.
PIF "Industriell". Investerares investeringar är fördelade på aktierna i ryska företag inom den metallurgiska sektorn, såväl som industriföretag inom den kemiska industrin, såväl som maskinteknik och konstruktion. Den genomsnittliga årliga avkastningen är 9 % per år.

PIF USA. Utgår från investeringar i den amerikanska ekonomin. Avkastningen för 2017 var 12 %.
Aktiv förvaltningsfond. Ett effektivt finansiellt instrument med kompetent riskspridning. Strukturen i investeringsportföljen inkluderar aktier i ledande inhemska och utländska kommersiella organisationer. Fondens genomsnittliga årliga avkastning är 11 %.
Fond "Skuldmarknader i utvecklade länder". Portföljen består av företagsskulder från företag från främst Europa och USA, som har en hög kreditvärdighet. Risken är praktiskt taget obefintlig. Den genomsnittliga årliga avkastningen för en värdepappersfond är 6%-7% per år.
PIF "Informationsteknik". Att investera i denna fond kan betraktas som en win-win, eftersom informationsteknologin utvecklas mer än snabbt idag. Investeringsportföljens struktur förutsätter det mest optimala förhållandet mellan risker och potentiell avkastning även i tider av ekonomisk kris. Den genomsnittliga årliga avkastningen är cirka 10 % per år.

Du bör välja en fond för investeringar i enlighet med din personliga handelsstrategi. Med en konservativ inställning till investeringsaktiviteter kan du välja 2-3 fonder från de föreslagna och fördela upp till 40% av det totala kapitalet mellan dem. Detta kommer att neutralisera inflationens negativa inverkan på handelskontots saldo, samt säkerställa hög riskspridning.

Du kan bekanta dig med lönsamhetens dynamik genom prisdiagrammet, som presenteras på den officiella webbplatsen för brottsbalken för varje aktiefond.

Möjligheter och fördelar med att investera

Investeringar i fonder från Raiffeisen Capital har ett antal fördelar:

Avkastningen på vissa tillgångar är 2 gånger högre än vinsten på bankinlåning, medan riskerna är nästan identiska. Med andra ord är fonder från detta förvaltningsbolag en korsning mellan direktinvesteringar på aktiemarknaden och banktillgodohavanden.
Passiv inkomst. Tillgångarna i varje fond förvaltas av professionella portföljförvaltare. Investeraren kan endast överföra pengar och observera utvecklingen av värdet på aktierna via ett personligt konto.
Minsta investeringen är bara 10 000 rubel om aktierna köps direkt på förvaltningsbolagets kontor.

Mot bakgrund av de uppenbara fördelarna med sådana investeringar bör man också vara uppmärksam på en betydande nackdel - provisionsavgifter och beskattning. Raiffeisen Capital ändrar regelbundet villkoren för samarbetet. Samtidigt sker ingen förhandsbesked av kunder. Företaget kan, på investerarens begäran, agera som skatteombud. En extra avgift tas ut för detta.

Hur man blir fondkund

För att investera i fonder från Raiffeisen Capital bör du personligen kontakta förvaltningsbolagets kontor eller dess agent. Du måste ha ett civilt pass med dig. När du köper aktier utan mellanhänder är det lägsta investeringsbeloppet från 10 000 till 50 000 rubel (beroende på den valda fonden). Bolagets villkor ger ytterligare investeringar i den valda fonden. Deras belopp måste vara minst 10 000 rubel. Om en transaktion för köp av aktier genomförs mellan en investerare och en förmedlande organisation, bör det minsta insättningsbeloppet vara från 150 000 rubel.

För registrering måste du fylla i lämplig ansökan på företagets eller mellanhandens kontor och sedan överföra det önskade beloppet till uppgifterna som anges i avtalet efter att ha undertecknat det.

Bolagets villkor föreskriver inte en minsta investeringsperiod, dock rekommenderar portföljförvaltare och konsulter att inte överväga en period på mindre än 3 år. Annars kommer provisioner och skatter att ta det mesta av vinsten.

Trots många negativa recensioner som kan ses på specialiserade informationssajter, kan investeringar i fonder från Raiffeisen Capital fortfarande anses vara en av de mest tillförlitliga. Negativa åsikter om detta förvaltningsbolags arbete beror främst på det faktum att medborgarna som lämnade dem gjorde kortsiktiga (upp till 6 månader). Som ett resultat, efter avdrag för skatt och provisioner i brottsbalken, visade sig vinsten vara obetydlig.

Deltar i CFA-programmet (nivå 3-kandidat), har kvalifikationsbevis 1.0 och 5.0.

Visa alla Göm

Han har kvalifikationscertifikat från Federal Service for Financial Markets i serierna 1.0 och 5.0.

Visa alla Göm

Kategorier

Populär